Futuros de cripto desde cero: guía para empezar

Un futuro es un contrato que sigue el precio de una moneda. No compras bitcoin: abres una posición que gana o pierde según se mueva su precio.

• Long: ganas si el precio sube y pierdes si baja.
• Short: ganas si el precio baja y pierdes si sube.

Los futuros clásicos vencen en una fecha. Los perpetuos, los que más se operan en cripto, no vencen: puedes mantener la posición abierta el tiempo que quieras. A cambio, cada pocas horas se paga el funding, que se explica más abajo.

El margen es el dinero que pones tú. El apalancamiento multiplica ese margen con dinero del exchange. Con 100 $ de margen a 10x, tu posición es de 1.000 $: si el precio se mueve un 1 %, ganas o pierdes 10 $, un 10 % de tu margen.

CryptoBruj insiste en que el número de veces no dice por sí solo cuánto arriesgas. Lo que cuenta es el tamaño de la posición frente a tu cuenta: 5 $ con 100x y 100 $ con 5x son la misma posición de 500 $. Lo explica en este vídeo:

Cuánto usar y cómo se calcula el riesgo real está en la guía de apalancamiento y precio de liquidación.

Antes de abrir eliges el modo de margen. En aislado, cada posición solo puede perder el margen que le pusiste. En cruzado, la sostiene todo el saldo de la cuenta de futuros. Si estás empezando, aislado.

Las diferencias, con un ejemplo con números, en la guía de margen cruzado o aislado.

Si el precio va en tu contra hasta comerse el margen de la posición, el exchange la cierra: es la liquidación. Un long en BTC a 60.000 $ con 10x se liquida cerca de los 54.270 $, poco menos de un 10 % por debajo. Con 50x, basta con una caída de menos del 2 %.

La cuenta de futuros nunca queda en negativo: si llega a cero, se cierran las posiciones y no le debes nada al exchange. Pero el dinero de esa cuenta se pierde. Por eso el stop loss va siempre antes del precio de liquidación.

Puedes calcular el precio de liquidación de cualquier operación con la calculadora de futuros.

Como los perpetuos no vencen, algo tiene que mantener su precio cerca del precio al contado. Eso es el funding o tasa de financiación: un pago entre traders, cada 8 horas en la mayoría de exchanges. Si es positivo, los longs pagan a los shorts; si es negativo, al revés.

En una operación de unas horas apenas se nota. En una que dejas abierta semanas, sí: con un 0,01 % cada 8 horas, en un año se va casi un 11 % del tamaño de la posición. Más en la guía de funding.

La comisión se cobra al abrir y al cerrar, y sobre el tamaño total de la posición, no sobre tu margen. Con 100 $ a 20x pagas la comisión de 2.000 $.

• Orden límite: la dejas a un precio y esperas a que llegue. Suele pagar menos comisión.
• Orden a mercado: entra al momento, al precio que haya. Suele pagar más. En su directo, CryptoBruj compara un 0,02 % para la límite con un 0,06 % para la de mercado.

Con apalancamiento alto, la comisión de abrir y cerrar puede ser una parte grande del resultado. Puedes ver cuánto pagas con la calculadora de comisiones.

La mayoría de exchanges tienen una cuenta demo de futuros: la misma pantalla, con dinero ficticio. CryptoBruj recomienda empezar ahí y equivocarse ahí. Una primera operación de práctica:

1. Entra en la cuenta demo de futuros y elige un par, por ejemplo BTC/USDT.
2. Pon el margen en aislado y el apalancamiento en 10x.
3. Decide antes de entrar dónde cerrarás con ganancias (take profit) y dónde con pérdidas (stop loss).
4. Ajusta el tamaño para que, si salta el stop, pierdas como mucho un 2 o un 3 % de la cuenta.
5. Abre la posición con el take profit y el stop loss ya puestos.
6. Mira cómo cambian el resultado, el precio de liquidación y las comisiones que te cobran al cerrar.

Repite hasta que abrir, cerrar y poner el stop te salga sin pensar. Prueba también lo que no harías con dinero real, como un 125x, para ver lo rápido que llega la liquidación. Si tu forma de operar funciona en la demo, pasa a la cuenta real con una cantidad pequeña. CryptoBruj lo dice claro: lo normal es no ser rentable al principio, y a él le costó casi un año.

• No pierdas más de un 2 o un 3 % de la cuenta en una operación. Si el stop que pide el gráfico se lleva más, baja el tamaño o el apalancamiento.
• No pases de 20x. Él opera entre 10x y 20x, y con 50x una operación en aislado se liquida con un movimiento pequeño.
• Tres pérdidas seguidas, y se acaba el día. Si no es tu día, déjalo estar.
• No cambies el apalancamiento con posiciones abiertas. Elige uno, 10x o 20x, y mantenlo.
• Nunca operes con dinero prestado ni con el que necesitas para vivir.

Las bases, en la guía de reglas básicas del trading. Dónde poner el stop y el take profit, en stop loss y take profit, y cómo encontrar los niveles del gráfico, en soportes y resistencias.

• Mira el ánimo del mercado con el índice de miedo y codicia: con codicia extrema, perseguir el precio suele salir caro.
• Mira si hay datos importantes ese día en el calendario económico: la inflación o los tipos de la Fed mueven bitcoin en minutos.
• Y antes de depositar, revisa dónde operas: cómo elegir exchange para futuros.