Soportes y resistencias en trading: cómo identificarlos

Un soporte es una zona donde el precio deja de caer y rebota. Una resistencia es una zona donde deja de subir y se da la vuelta. La primera regla que da es esta:

• Un soporte que se rompe se convierte en resistencia.
• Una resistencia que se rompe se convierte en soporte.

Todo lo demás se apoya en esta idea.

• Con un toque no puedes dibujar nada: no sabes si la línea va plana, sube o baja. Como mucho es una posible resistencia, y probablemente tendrás que corregirla.
• Con dos toques ya puedes trazar la línea, pero todavía puede ser casualidad.
• Con tres toques la das prácticamente por confirmada.

«Dos puntos pueden ser casualidad, tres puntos no son casualidad».

Una línea no es definitiva. A medida que el precio vuelve a tocar la zona, la ajustas para que pase por donde de verdad reacciona.

En el gráfico semanal de bitcoin enseña dos ejemplos de una misma época:

• Un soporte plano alrededor de 5.900-6.000 $, donde el precio rebotó con fuerza varias veces. Cuando por fin lo rompió, el precio siguió cayendo.
• Una resistencia descendente, una línea inclinada hacia abajo que el precio tocó cuatro veces, y las cuatro veces lo devolvió abajo.

Las dos cosas se dibujan igual: buscas los puntos donde el precio reacciona y los unes.

Hay soportes y resistencias que puedes anticipar antes de que el precio llegue: los números redondos. 5.000, 10.000, 20.000, 50.000 o 100.000 $. Mucha gente deja ahí sus órdenes de venta para tomar beneficios, y por eso el nivel frena al precio.

Su ejemplo es el máximo de bitcoin en 2017: la resistencia estaba en los 20.000 $ y el precio se quedó a las puertas, en torno a 19.700 $, antes de empezar a caer.

Y añade un matiz que conviene recordar: cerca de un nivel importante, el precio suele hacer una de dos cosas. O se queda un poco antes, o se pasa un poco para liquidar a quien estaba justo en la línea.

La misma lógica vale en el gráfico de minutos, de horas, diario o semanal.

Cuando el precio va y viene entre un soporte y una resistencia, explica dos formas de operarlo.

Dentro del rango. Compras cerca del soporte y vendes cerca de la resistencia. Pero siempre con stop loss, porque en algún momento el precio romperá el rango. Si compras, el stop va como mínimo por debajo del mínimo anterior.

Esperando la ruptura y el retesteo. Es la forma que él considera mejor:

1. Esperas a que el precio rompa el nivel.
2. Esperas a que vuelva a tocarlo desde el otro lado. Eso es el retesteo.
3. Si el nivel aguanta con su nuevo papel, esa es la entrada. Un soporte roto que ahora frena al precio como resistencia confirma la bajada. Una resistencia rota que ahora lo sostiene como soporte confirma la subida.

• Cuantas más veces seguidas se toca un nivel, más se debilita. Lo compara con dar puñetazos a una mesa: a base de golpes, acabas rompiéndola.
• Una resistencia que ha aguantado muchos toques es una resistencia fuerte. Cuando por fin cede, suele convertirse en un soporte igual de fuerte.
• Cuanto más vertical es una línea de tendencia, antes se rompe. Las subidas muy empinadas no suelen durar. Las líneas más tendidas aguantan más tiempo.

Es la pregunta que más le hacen. Su respuesta: las dos opciones valen, y cada trader usa una. Lo importante es ser coherente dentro de un mismo dibujo: «junta mechas con mechas, no juntes mechas con cuerpos». Y lo mismo con los cuerpos.

• Si usas las mechas, ten en cuenta que en las temporalidades bajas hay mucho movimiento falso.
• Si dudas, quédate con el trazado que tiene más toques. En su ejemplo, una forma de dibujar la zona daba solo dos toques y la otra, siete antes de la ruptura.

Marcar bien el nivel es la mitad del trabajo. La otra mitad es cuánto arriesgas si falla. Si vas a comprar sobre un soporte, el stop va por debajo, con margen. Pon tu entrada y ese stop en la calculadora de posición, con tu capital y lo que aceptas perder. Te dirá qué tamaño abrir para que, si el soporte se rompe, la pérdida no pase de tu límite.

Cómo fijar ese límite lo explica en la guía dónde poner el stop loss y el take profit.

• Dar por bueno un nivel con uno o dos toques. Hasta el tercero puede ser casualidad.
• Mezclar mechas y cuerpos en la misma línea. Elige una forma de dibujar y mantenla en todo el trazado.
• Operar dentro de un rango sin stop loss. Todos los rangos se rompen tarde o temprano.
• Entrar en cuanto el precio rompe, sin esperar al retesteo que confirma el cambio de papel.
• Esperar que el precio llegue exacto al número redondo. A menudo se para un poco antes o lo pasa un poco.
• Confiar en una línea de tendencia muy empinada. Son las que antes se rompen.

¿Cuántos toques necesita un soporte para ser válido?

Con uno no se puede trazar la línea, dos pueden ser casualidad y con tres CryptoBruj lo da prácticamente por confirmado.

¿Qué es el retesteo?

Es la vuelta del precio al nivel que acaba de romper. Si el antiguo soporte ahora frena al precio como resistencia, o al revés, la ruptura queda confirmada. Para él es el mejor punto para operarla.

¿Sirven en cualquier temporalidad?

Sí. Funcionan igual en gráficos de minutos, horas, días o semanas.

¿Qué son los niveles psicológicos?

Precios redondos, como 10.000, 20.000 o 100.000 $, donde mucha gente pone órdenes. Suelen actuar como soporte o resistencia incluso antes de que el precio llegue a tocarlos.