Kripto vadeli işlemlerde kaldıraç ve likidasyon fiyatı
Pek çok kişi bir işlemin riskli olup olmadığını anlamak için kaldıraç sayısına bakar. CryptoBruj şöyle diyor: bu sayı tek başına hiçbir şey söylemez; risk, kaldıraç ile kullandığın sermayenin çarpımıdır. Bu rehber bu riskin nasıl hesaplandığını, likidasyon fiyatının nerede kaldığını ve yeni başlıyorsan ne kadar kaldıraç kullanman gerektiğini anlatıyor.
Risk, kaldıraç ile sermayenin çarpımıdırmin 1:08
Bir işlemin ne kadar risk taşıdığını anlamak için CryptoBruj iki veriyi çarpıyor: o işlemde kullandığın sermaye ve kaldıraç. Sonuç, pozisyon büyüklüğüdür. Yalnızca kat sayısına bakarsan resmin yarısını kaçırırsın.
125x kaldıraç kullanan biri çok temkinli davranıyor olabilir, 5x kullanan biri de çok agresif davranıyor olabilir.
$1.000’lik bir hesapla örnekmin 2:50
| İşlem | Pozisyon büyüklüğü |
|---|---|
| 100x ile $5 | $500, hesabın yarısı |
| 5x ile $100 | $500, hesabın yarısı |
| 20x ile $500 | $10.000, hesabın on katı |
İlk ikisi, biri 100x biri 5x dese de tam olarak aynı riski taşır. Üçüncüsü “yalnızca” 20x kullanır ve en tehlikelisidir: sahip olduğunun on katını hareket ettirir.
Her işlemde ne kadar sermaye kullanmalımin 4:32
CryptoBruj, copy trading yaptığı dönemde işlem başına hesabın en fazla %5’ini kullanıyordu: $5.000 ile yaklaşık $250. Üst sınır olarak 20x ile hesabın %10’unu öneriyor ve bunun ne anlama geldiğini hatırlatıyor:
Hesabın %10’u × 20x = hesabın %200’ü. Bu, tüm hesapla 2x’te işlem yapmak gibidir.
Sıfırdan vadeli işlem canlı yayınında hesabı tamamlayan kuralı ekliyor: stop tetiklenirse hesabın %2’sinden ya da %3’ünden fazlasını kaybetme. Büyüklüğü buna uyacak şekilde nasıl ayarlayacağın stop loss ve take profit rehberinde.
Likidasyon fiyatı
Likidasyon, zarar pozisyonun teminatını eritince gelir. 10x ile %10’luk bir düşüş teminatı tüketir; 20x ile %5’lik, 50x ile %2’lik bir düşüş. Sürdürme teminatı, yani borsanın senden tutmanı istediği asgari tutar, likidasyonu biraz öne çeker.
İzole teminattaki bir long’da yaklaşık hesap şöyledir:
Likidasyon ≈ giriş × (1 − 1/kaldıraç) ÷ (1 − sürdürme teminatı)
| $60.000’den BTC long’u | Likidasyon fiyatı |
|---|---|
| 5x | ≈ $48.240 (−%19,6) |
| 10x | ≈ $54.270 (−%9,5) |
| 20x | ≈ $57.290 (−%4,5) |
| 50x | ≈ $59.100 (−%1,5) |
| 100x | ≈ $59.700 (−%0,5) |
Sürdürme teminatı %0,5 kabul edilmiştir. Short’ta tersi geçerlidir: likidasyon fiyatı girişin üstünde kalır. Rakamlar yaklaşıktır: her borsa, büyüklükle birlikte artan kendi sürdürme teminatı tablosunu kullanır ve likidasyonu işaret fiyatıyla hesaplar.
Ne kadar kaldıraç kullanmalı
Video, sermaye küçükse kat sayısının önemli olmadığını söylüyor ve riski ölçmek açısından bu doğru. Ama likidasyonun ne kadar yakın olacağını kaldıraç belirler. Bu yüzden CryptoBruj sıfırdan vadeli işlem canlı yayınında bir sınır koyuyor:
- 10x ile 20x arası. Kendisi bu aralıkta işlem yapıyor.
- Yeniysen asla 20x’in üstüne çıkma. Canlı yayında aynı işlemi 10x’te ve 50x’te açıyor: 50x’teki beş kat daha hızlı kaybediyor ve kısa sürede %100 zarara yaklaşıyor.
- Pozisyon açıkken değiştirme. Birini seç ve ona bağlı kal.
Komisyon büyüklükle birlikte artar
Çoğu borsada komisyon hacim üzerinden alınır: sermaye çarpı kaldıraç. 5x yerine 100x kullandığın için daha pahalı değildir; pozisyon daha büyük olduğu için daha pahalıdır. 20x ile $100, açılışta ve kapanışta $2.000’in komisyonunu öder.
Açmadan önce hesapla
Girişini, kaldıracı ve teminatı gir; pozisyon büyüklüğünü ve likidasyon fiyatını görürsün. Aynı işlemi 10x ve 50x ile dene.
Yaklaşık likidasyon fiyatı
48.241,21 USDT
Girişinin %19,60 altında.
- Başlangıç teminatı
- 100,00 USDT
- Pozisyon büyüklüğü (nominal)
- 500,00 USDT
- Miktar
- 0,008333 birim
- Giriş komisyonu
- 0,30 USDT
- Çıkış komisyonuGiriş fiyatına göre tahmini
- 0,30 USDT
Bu bir yaklaşık hesap: borsan kendi teminat tablosunu ve işaret fiyatını (mark price) kullanır. Hesaplama neyi varsayıyor?
Şablonların
Sık yapılan hatalar
- Pozisyon büyüklüğüne değil, yalnızca kat sayısına bakmak.
- Hesabın neredeyse tamamıyla düşük kaldıraç kullanıp bunun temkinli bir işlem olduğunu sanmak.
- Stop’u likidasyon fiyatının ötesine koymak: likidasyon daha önce gelir.
- Bir işlem teminata “sığsın” diye kaldıracı yükseltmek.
Hangi teminat modunu kullanacağını henüz bilmiyorsan çapraz mı izole teminat mı rehberine bak. Sıfırdan başlıyorsan sıfırdan kripto vadeli işlemler rehberine.
Sık sorulan sorular
Mini test
Bu rehberle ilgili 5 soru. Hesabınla geç ve “Rehber tamamlandı” rozetini kazan.
Rehberlerin mini testleri
Hesabın etkinleşince açılır: UID’in bağlı ve borsanda en az 100 USDT. O para senin olmaya devam eder.
NexoTrade Haftası
Her pazartesi e-postanda: haftanın yüksek etkili verileri saatleriyle, Korku ve Açgözlülük Endeksi ve turnuva turu. Hesap gerekmez.
Eğitim içeriğidir. Finansal tavsiye ya da yatırım önerisi değildir. Kaldıraçlı işlem, koyduğun sermayenin tamamını kaybetmene yol açabilir.