Calculadora de futuros

• Um contrato perpétuo linear, com a margem em USDT e em margem isolada: se a posição for liquidada, você perde a margem que colocou e nada mais da sua conta.
• A liquidação chega quando o que resta da margem cai até a margem de manutenção. Num long, o preço é entrada × (1 − 1/alavancagem) / (1 − manutenção); num short, entrada × (1 + 1/alavancagem) / (1 + manutenção).
• É uma aproximação. Cada exchange usa a própria tabela de margem de manutenção por faixas (a porcentagem sobe quanto maior a posição), liquida olhando o preço de marcação e não o último preço, e algumas reservam a taxa de fechamento dentro da margem. Por isso o preço de liquidação dela pode não coincidir exatamente com o daqui.
• A taxa é cobrada ao abrir, sobre o nocional, e ao fechar, sobre o valor da posição nesse preço. Não se conta a taxa de financiamento, que se paga ou se recebe a cada poucas horas enquanto a posição continua aberta.

Porque ela usa a tabela por faixas, o preço de marcação e, às vezes, reserva a taxa de fechamento. A diferença costuma ser pequena, mas o dado que vale é o que a exchange mostra antes de confirmar a ordem.

A da primeira faixa do seu par, que está nas informações do contrato. Nos pares grandes, como BTC e ETH contra USDT, costuma ficar entre 0,4 e 0,5 %; no resto, e nas posições grandes, é mais alta.

Você perde a margem dessa posição, e a exchange costuma ficar com o que sobrar como taxa de liquidação. O resto do seu saldo não é tocado. Em margem cruzada, por outro lado, todo o saldo sustenta a posição: a liquidação chega mais tarde, mas pode levar muito mais.

O PnL é o que você ganha ou perde em USDT. O ROE é esse PnL em porcentagem da sua margem: com 10x, um movimento de 1 % é 10 % de ROE, a favor ou contra.