Alavancagem e preço de liquidação em futuros cripto
Muita gente olha o número da alavancagem para saber se uma operação é arriscada. Segundo CryptoBruj, esse número sozinho não diz nada: o risco é a alavancagem vezes o capital que você usa. Este guia explica como se calcula esse risco, onde fica o preço de liquidação e quanta alavancagem usar se você está começando.
O risco é alavancagem vezes capitalmin 1:08
Para saber quanto uma operação arrisca, CryptoBruj multiplica dois dados: o capital que você usa nela e a alavancagem. O resultado é o tamanho da posição. Se você olha só o número de vezes, deixa de ver metade da história.
Uma pessoa que se alavanca em 125x pode estar sendo muito conservadora, e uma que se alavanca em 5x pode estar sendo muito agressiva.
Um exemplo com uma conta de US$ 1.000min 2:50
| Operação | Tamanho da posição |
|---|---|
| US$ 5 com 100x | US$ 500, metade da conta |
| US$ 100 com 5x | US$ 500, metade da conta |
| US$ 500 com 20x | US$ 10.000, dez vezes a conta |
As duas primeiras arriscam exatamente o mesmo, embora uma diga 100x e a outra 5x. A terceira usa “só” 20x e é a mais perigosa: move dez vezes o que você tem.
Quanto capital usar em cada operaçãomin 4:32
Quando fazia copy trading, CryptoBruj usava no máximo 5% da conta por operação: com US$ 5.000, uns US$ 250. No máximo, ele fala em 10% da conta com 20x, e lembra o que isso significa:
10% da conta × 20x = 200% da conta. É como operar com a conta inteira a 2x.
Na live de futuros do zero, ele acrescenta a regra que completa o cálculo: se o stop for acionado, não perca mais de 2 ou 3% da conta. Como ajustar o tamanho para encaixar está no guia de stop loss e take profit.
O preço de liquidação
A liquidação chega quando a perda consome a margem da posição. Com 10x, uma queda de 10% a esgota; com 20x, de 5%; com 50x, de 2%. A margem de manutenção, o mínimo que a exchange exige que você tenha, a antecipa um pouco.
Em um long na isolada, a conta aproximada é:
Liquidação ≈ entrada × (1 − 1/alavancagem) ÷ (1 − margem de manutenção)
| Long de BTC em US$ 60.000 | Preço de liquidação |
|---|---|
| 5x | ≈ US$ 48.240 (−19,6%) |
| 10x | ≈ US$ 54.270 (−9,5%) |
| 20x | ≈ US$ 57.290 (−4,5%) |
| 50x | ≈ US$ 59.100 (−1,5%) |
| 100x | ≈ US$ 59.700 (−0,5%) |
Com uma margem de manutenção de 0,5%. Em um short é o contrário: o preço de liquidação fica acima da entrada. Os números são aproximados: cada exchange usa a própria tabela de manutenção, que sobe com o tamanho, e calcula a liquidação com o preço de marcação.
Quanta alavancagem usar
O vídeo diz que o número de vezes não importa se o capital é pequeno, e para medir o risco isso é verdade. Mas a alavancagem decide o quanto a liquidação fica perto, e por isso, na live de futuros do zero, CryptoBruj coloca um limite:
- Entre 10x e 20x. É onde ele opera.
- Nunca mais de 20x se você é novo. Na live, ele abre a mesma operação a 10x e a 50x: a de 50x perde cinco vezes mais rápido e se aproxima logo de 100% de perda.
- Não a mude com a posição aberta. Escolha uma e mantenha.
As taxas acompanham o tamanho
Na maioria das exchanges, a taxa é cobrada sobre o volume: o capital vezes a alavancagem. Ela não fica mais cara por usar 100x em vez de 5x; fica mais cara porque a posição é maior. US$ 100 com 20x pagam a taxa de US$ 2.000, ao abrir e ao fechar.
Calcule antes de abrir
Coloque a sua entrada, a alavancagem e a margem, e você vai ver o tamanho da posição e o preço de liquidação. Teste a mesma operação com 10x e com 50x.
Preço de liquidação aproximado
48.241,21 USDT
19,60 % abaixo da sua entrada.
- Margem inicial
- 100,00 USDT
- Tamanho da posição (nocional)
- 500,00 USDT
- Quantidade
- 0,008333 unidades
- Taxa de entrada
- 0,30 USDT
- Taxa de saídaEstimada no preço de entrada
- 0,30 USDT
É uma aproximação: sua exchange usa a própria tabela de margem e o preço de marcação. O que o cálculo considera?
Seus modelos
Erros frequentes
- Olhar só o número de vezes e não o tamanho da posição.
- Usar pouca alavancagem com quase a conta inteira e achar que é uma operação prudente.
- Colocar o stop além do preço de liquidação: a liquidação chega antes.
- Subir a alavancagem para uma operação “caber” na margem.
Se você ainda não sabe que modo de margem usar, veja margem cruzada ou isolada. E se está começando do zero, o guia de futuros de cripto do zero.
Perguntas frequentes
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Conteúdo educativo. Não é aconselhamento financeiro nem recomendação de investimento. Operar com alavancagem pode fazer você perder todo o capital que colocar.