Supports et résistances en trading : comment les repérer

Un support est une zone où le prix arrête de baisser et rebondit. Une résistance est une zone où il arrête de monter et fait demi-tour. La première règle qu’il donne est celle-ci :

• Un support qui casse devient une résistance.
• Une résistance qui casse devient un support.

Tout le reste repose sur cette idée.

• Avec un contact, tu ne peux rien tracer : tu ne sais pas si la ligne est plate, monte ou descend. Au mieux, c’est une résistance possible, et tu devras probablement la corriger.
• Avec deux contacts, tu peux déjà tracer la ligne, mais ça peut encore être un hasard.
• Avec trois contacts, tu la considères pratiquement comme confirmée.

« Deux points peuvent être un hasard, trois points ne sont pas un hasard. »

Une ligne n’est pas définitive. À mesure que le prix revient toucher la zone, tu l’ajustes pour qu’elle passe là où il réagit vraiment.

Sur le graphique hebdomadaire du bitcoin, il montre deux exemples de la même période :

• Un support plat autour de 5 900-6 000 $, où le prix a fortement rebondi plusieurs fois. Quand il l’a enfin cassé, le prix a continué de baisser.
• Une résistance descendante, une ligne inclinée vers le bas que le prix a touchée quatre fois, et les quatre fois elle l’a renvoyé vers le bas.

Les deux se tracent de la même façon : tu cherches les points où le prix réagit et tu les relies.

Certains supports et résistances peuvent être anticipés avant que le prix n’y arrive : les chiffres ronds. 5 000, 10 000, 20 000, 50 000 ou 100 000 $. Beaucoup de gens y placent leurs ordres de vente pour prendre leurs bénéfices, et c’est pour ça que le niveau freine le prix.

Son exemple est le sommet du bitcoin en 2017 : la résistance était à 20 000 $ et le prix s’est arrêté juste avant, autour de 19 700 $, avant de commencer à chuter.

Et il ajoute une nuance à retenir : près d’un niveau important, le prix fait généralement l’une de deux choses. Soit il s’arrête un peu avant, soit il le dépasse un peu pour liquider ceux qui étaient pile sur la ligne.

La même logique vaut sur le graphique en minutes, en heures, journalier ou hebdomadaire.

Quand le prix fait des allers-retours entre un support et une résistance, il explique deux façons de le trader.

À l’intérieur du range. Tu achètes près du support et tu vends près de la résistance. Mais toujours avec un stop loss, car à un moment le prix cassera le range. Si tu achètes, le stop se place au minimum sous le plus bas précédent.

En attendant la cassure avec retest. C’est la façon qu’il considère comme la meilleure :

1. Tu attends que le prix casse le niveau.
2. Tu attends qu’il revienne le toucher de l’autre côté. C’est ça, le retest.
3. Si le niveau tient dans son nouveau rôle, c’est le point d’entrée. Un support cassé qui freine maintenant le prix comme résistance confirme la baisse. Une résistance cassée qui le soutient maintenant comme support confirme la hausse.

• Plus un niveau est touché de fois d’affilée, plus il s’affaiblit. Il compare ça à des coups de poing sur une table : à force de frapper, tu finis par la casser.
• Une résistance qui a tenu face à de nombreux contacts est une résistance forte. Quand elle finit par céder, elle devient généralement un support tout aussi fort.
• Plus une ligne de tendance est verticale, plus vite elle casse. Les hausses très raides ne durent généralement pas. Les lignes plus douces tiennent plus longtemps.

C’est la question qu’on lui pose le plus. Sa réponse : les deux options sont valables, et chaque trader utilise l’une d’elles. L’important est de rester cohérent au sein d’un même tracé : « relie les mèches aux mèches, ne relie pas les mèches aux corps ». Et pareil pour les corps.

• Si tu utilises les mèches, garde en tête que sur les petites unités de temps, il y a beaucoup de faux mouvements.
• En cas de doute, garde le tracé qui a le plus de contacts. Dans son exemple, une façon de tracer la zone ne donnait que deux contacts et l’autre, sept avant la cassure.

Bien marquer le niveau, c’est la moitié du travail. L’autre moitié, c’est combien tu risques s’il lâche. Si tu vas acheter sur un support, le stop se place en dessous, avec de la marge. Entre ton point d’entrée et ce stop dans le calculateur de position, avec ton capital et ce que tu acceptes de perdre. Il t’indiquera quelle taille ouvrir pour que, si le support casse, la perte ne dépasse pas ta limite.

Comment fixer cette limite, il l’explique dans le guide où placer le stop loss et le take profit.

• Valider un niveau avec un ou deux contacts. Jusqu’au troisième, ça peut être un hasard.
• Mélanger mèches et corps sur la même ligne. Choisis une façon de tracer et garde-la sur tout le tracé.
• Trader à l’intérieur d’un range sans stop loss. Tous les ranges finissent par casser tôt ou tard.
• Entrer dès que le prix casse, sans attendre le retest qui confirme le changement de rôle.
• S’attendre à ce que le prix atteigne exactement le chiffre rond. Souvent, il s’arrête un peu avant ou le dépasse un peu.
• Faire confiance à une ligne de tendance très raide. Ce sont celles qui cassent en premier.