Effet de levier et prix de liquidation sur les futures crypto

Pour savoir combien risque un trade, CryptoBruj multiplie deux données : le capital que tu y mets et l’effet de levier. Le résultat, c’est la taille de la position. Si tu ne regardes que le nombre de x, tu passes à côté de la moitié.

Quelqu’un qui prend un effet de levier de 125x peut être très prudent, et quelqu’un qui prend 5x peut être très agressif.

Les deux premiers risquent exactement la même chose, même si l’un affiche 100x et l’autre 5x. Le troisième n’utilise « que » 20x et c’est le plus dangereux : il engage dix fois ce que tu as.

Quand il faisait du copy trading, CryptoBruj utilisait au maximum 5 % du compte par trade : avec 5 000 $, environ 250 $. Au grand maximum, il envisage 10 % du compte à 20x, et il rappelle ce que ça signifie :

10 % du compte × 20x = 200 % du compte. C’est comme trader avec tout le compte à 2x.

Dans son live sur les futures en partant de zéro, il ajoute la règle qui boucle le calcul : si le stop est touché, ne perds pas plus de 2 ou 3 % du compte. Comment ajuster la taille pour que ça colle, c’est dans le guide sur le stop loss et le take profit.

La liquidation arrive quand la perte absorbe la marge de la position. À 10x, une baisse de 10 % l’épuise ; à 20x, une baisse de 5 % ; à 50x, une baisse de 2 %. La marge de maintien, le minimum que l’exchange exige que tu gardes, l’avance un peu.

Sur un long en marge isolée, le calcul approximatif est :

Liquidation ≈ entrée × (1 − 1/levier) ÷ (1 − marge de maintien)

Avec une marge de maintien de 0,5 %. Sur un short, c’est l’inverse : le prix de liquidation se situe au-dessus de l’entrée. Les chiffres sont approximatifs : chaque exchange utilise sa propre grille de marge de maintien, qui augmente avec la taille, et calcule la liquidation avec le prix de marque.

La vidéo dit que le nombre de x n’a pas d’importance si le capital est petit, et pour mesurer le risque, c’est vrai. Mais l’effet de levier décide de la distance jusqu’à la liquidation, et c’est pour ça que, dans son live sur les futures en partant de zéro, CryptoBruj fixe une limite :

• Entre 10x et 20x. C’est là que lui trade.
• Jamais plus de 20x si tu es nouveau. Dans son live, il ouvre le même trade à 10x et à 50x : celui à 50x perd cinq fois plus vite et s’approche tout de suite des 100 % de perte.
• Ne le change pas avec la position ouverte. Choisis-en un et garde-le.

Sur la plupart des exchanges, les frais sont prélevés sur le volume : le capital multiplié par l’effet de levier. Ils ne sont pas plus chers parce que tu utilises 100x au lieu de 5x ; ils sont plus chers parce que la position est plus grosse. 100 $ à 20x paient les frais sur 2 000 $, à l’ouverture et à la clôture.

Entre ton entrée, l’effet de levier et la marge, et tu verras la taille de la position et le prix de liquidation. Essaie le même trade à 10x et à 50x.

• Ne regarder que le nombre de x et pas la taille de la position.
• Utiliser un faible effet de levier avec presque tout le compte et croire que c’est un trade prudent.
• Placer le stop au-delà du prix de liquidation : la liquidation arrive avant.
• Augmenter l’effet de levier pour qu’un trade « rentre » dans la marge.

Si tu ne sais pas encore quel mode de marge utiliser, regarde la marge croisée ou isolée. Et si tu pars de zéro, le guide sur les futures crypto en partant de zéro.