Unterstützungen und Widerstände im Trading: So erkennst du sie

Eine Unterstützung ist eine Zone, in der der Kurs aufhört zu fallen und abprallt. Ein Widerstand ist eine Zone, in der er aufhört zu steigen und dreht. Die erste Regel, die er nennt, lautet:

• Eine Unterstützung, die bricht, wird zum Widerstand.
• Ein Widerstand, der bricht, wird zur Unterstützung.

Alles andere baut auf dieser Idee auf.

• Mit einer Berührung kannst du nichts einzeichnen: Du weißt nicht, ob die Linie flach verläuft, steigt oder fällt. Höchstens ist es ein möglicher Widerstand, und wahrscheinlich musst du ihn korrigieren.
• Mit zwei Berührungen kannst du die Linie schon ziehen, aber es kann noch Zufall sein.
• Mit drei Berührungen gilt sie für dich praktisch als bestätigt.

„Zwei Punkte können Zufall sein, drei Punkte sind kein Zufall.“

Eine Linie ist nicht endgültig. Wenn der Kurs die Zone erneut berührt, passt du sie so an, dass sie dort verläuft, wo er wirklich reagiert.

Im Wochenchart von Bitcoin zeigt er zwei Beispiele aus derselben Zeit:

• Eine flache Unterstützung bei etwa 5.900-6.000 $, an der der Kurs mehrmals kräftig abgeprallt ist. Als er sie schließlich durchbrach, fiel der Kurs weiter.
• Ein fallender Widerstand, eine nach unten geneigte Linie, die der Kurs viermal berührt hat, und alle vier Male wurde er wieder nach unten gedrückt.

Beides zeichnest du gleich ein: Du suchst die Punkte, an denen der Kurs reagiert, und verbindest sie.

Manche Unterstützungen und Widerstände kannst du vorhersehen, bevor der Kurs dort ankommt: runde Zahlen. 5.000, 10.000, 20.000, 50.000 oder 100.000 $. Viele Leute legen dort ihre Verkaufsorders, um Gewinne mitzunehmen, und deshalb bremst das Niveau den Kurs.

Sein Beispiel ist das Bitcoin-Hoch von 2017: Der Widerstand lag bei 20.000 $, und der Kurs blieb knapp davor stehen, bei etwa 19.700 $, bevor er zu fallen begann.

Und er ergänzt einen Punkt, den du dir merken solltest: In der Nähe eines wichtigen Niveaus macht der Kurs meist eines von zwei Dingen. Entweder bleibt er etwas davor stehen, oder er schießt etwas darüber hinaus, um diejenigen zu liquidieren, die genau auf der Linie lagen.

Dieselbe Logik gilt im Minuten-, Stunden-, Tages- oder Wochenchart.

Wenn der Kurs zwischen einer Unterstützung und einem Widerstand hin und her läuft, erklärt er zwei Wege, das zu traden.

Innerhalb der Range. Du kaufst nahe der Unterstützung und verkaufst nahe dem Widerstand. Aber immer mit Stop-Loss, denn irgendwann wird der Kurs aus der Range ausbrechen. Wenn du kaufst, liegt der Stop mindestens unter dem vorherigen Tief.

Auf den Ausbruch mit Retest warten. Das ist der Weg, den er für den besten hält:

1. Du wartest, bis der Kurs das Niveau durchbricht.
2. Du wartest, bis er es von der anderen Seite erneut berührt. Das ist der Retest.
3. Wenn das Niveau in seiner neuen Rolle hält, ist das der Einstieg. Eine gebrochene Unterstützung, die den Kurs jetzt als Widerstand bremst, bestätigt den Abwärtstrend. Ein gebrochener Widerstand, der ihn jetzt als Unterstützung trägt, bestätigt den Aufwärtstrend.

• Je öfter ein Niveau hintereinander berührt wird, desto schwächer wird es. Er vergleicht es mit Faustschlägen auf einen Tisch: Wenn du oft genug draufhaust, geht er irgendwann kaputt.
• Ein Widerstand, der vielen Berührungen standgehalten hat, ist ein starker Widerstand. Wenn er schließlich nachgibt, wird er meist zu einer ebenso starken Unterstützung.
• Je steiler eine Trendlinie ist, desto früher bricht sie. Sehr steile Anstiege halten meist nicht lange. Flachere Linien halten länger.

Das ist die Frage, die ihm am häufigsten gestellt wird. Seine Antwort: Beide Optionen sind gültig, und jeder Trader nutzt eine davon. Wichtig ist, innerhalb derselben Zeichnung konsequent zu bleiben: „Verbinde Dochte mit Dochten, verbinde keine Dochte mit Körpern.“ Und dasselbe gilt für die Körper.

• Wenn du die Dochte nutzt, denk daran, dass es in niedrigen Zeitrahmen viele Fehlbewegungen gibt.
• Im Zweifel nimm die Linie mit den meisten Berührungen. In seinem Beispiel ergab die eine Art, die Zone einzuzeichnen, nur zwei Berührungen und die andere sieben vor dem Ausbruch.

Das Niveau richtig zu markieren ist die halbe Arbeit. Die andere Hälfte ist, wie viel du riskierst, wenn es nicht hält. Wenn du auf einer Unterstützung kaufen willst, liegt der Stop darunter, mit etwas Abstand. Gib deinen Einstieg und diesen Stop in den Positionsrechner ein, zusammen mit deinem Kapital und dem, was du zu verlieren bereit bist. Er sagt dir, welche Größe du eröffnen solltest, damit der Verlust dein Limit nicht übersteigt, falls die Unterstützung bricht.

Wie du dieses Limit festlegst, erklärt er im Guide wo du Stop-Loss und Take-Profit setzt.

• Ein Niveau mit einer oder zwei Berührungen für gültig halten. Bis zur dritten kann es Zufall sein.
• Dochte und Körper in derselben Linie mischen. Wähle eine Art zu zeichnen und bleib bei der ganzen Linie dabei.
• Innerhalb einer Range ohne Stop-Loss traden. Jede Range bricht früher oder später.
• Einsteigen, sobald der Kurs ausbricht, ohne auf den Retest zu warten, der den Rollentausch bestätigt.
• Erwarten, dass der Kurs genau die runde Zahl erreicht. Oft bleibt er etwas davor stehen oder geht etwas darüber hinaus.
• Einer sehr steilen Trendlinie vertrauen. Das sind die, die zuerst brechen.